2023年7月，bet356官网林航博士、刘立新教授在国际重要期刊《Mathematics》上发表文章《Tail Risk Signal Detection through a Novel EGB2 Option Pricing Model》。

论文提出了一种基于第二类指数广义贝塔（EGB2）分布的新型期权定价模型。相比于已有的期权定价模型，该模型具有更强的普适性、简单性、稳健性、定价精准性和金融可解释性。可以证明，布莱克-斯科尔斯（B-S）公式是该模型的一种极限形式。此外，该模型还能够完美地“复制”默顿跳跃扩散模型中的期权价格。通过模型校准，可以从普通欧式期权价格中发现尾部风险信号。基于定价模型，论文引入了三种尾部风险预警指标来监测金融市场中的尾部风险信号：EGB2隐含尾部指数、EGB2隐含在险价值（EGB2-VaR）和EGB2隐含风险中性密度（EGB2 R.N.D.）。实证结果表明：EGB2期权定价模型能实现比现有模型更高的定价精度；三种尾部风险预警指标都能“预报”市场尾部风险，达到“预警灰天鹅”投资目标和“防范灰犀牛”的政策目标。